19 мая 1998 года – Проектом «Федеральной целевой программы реструктуризации и конверсии оборонно-промышленного комплекса на период 1998-2000 гг.», которая была утверждена Правительством РФ в июне 1998 года, предусмотрено создание Открытого акционерного общества «Корпорация «Аэрокосмическое оборудование» с контрольным участием государства и привлечением частных инвесторов.
     14 ноября 1998 года – принято постановление Правительства России № 1347 «О создании открытого акционерного общества «Корпорация «Аэрокосмическое оборудование».
     18 апреля 2000 года – Регистрационной палатой Санкт-Петербурга зарегистрировано Открытое акционерное общество «Корпорация «Аэрокосмическое оборудование», а также подписано первое межкорпоративное соглашение ОАО «КАО» с ЗАО «Кронштадт» (совместные разработки, создание совместных сервисных центров в России и за рубежом, серийное производство изделий «Кронштадта» на предприятиях корпорации и др.).
     2 апреля 2001 года – подписано межправительственное соглашение России и Белоруссии о создании МФПГ «Аэрокосмическое оборудование».
     19 сентября 2001 года – открыто представительство Корпорации в Пекине (КНР).
     11 ноября 2001 года – принято Постановление Правительства РФ № 713 «О федеральной целевой программе «Реформирование и развитие оборонно-промышленного комплекса (2002-2006 годы)», предусматривающее включение в состав корпорации 30 предприятий авиаприборостроительного комплекса России.
     29 ноября 2001 года – корпорацией получены лицензии Росавиакосмоса на разработку и производство авиационной техники, в том числе военной техники и техники двойного назначения.
     10 апреля 2002 года – корпорация становится лауреатом Всероссийской премии «Российский Национальный Олимп» в основной номинации «Наука. Технологии».
     30 апреля 2002 года – открыто Московское представительство корпорации.
     29 мая 2002 года – в составе Корпорации создан Российский центр авиационного тренажеростроения, объединивший крупнейших разработчиков и производителей авиатренажеров России.
     16 сентября 2002 года – распоряжением Президента РФ № 422-рп КВТС РФ уполномочен предоставлять предприятиям и организациям право на внешнеторговую деятельность в отношении продукции военного назначения. Корпорация «Аэрокосмическое оборудование» стала единственным предприятием, производящим бортовое оборудование самолетов, включенным в перечень.
     5 ноября 2002 года – в ходе работы Международной авиационной выставки Air Show China’2002 между ОАО «КАО» и Первой китайской Корпорацией авиационной промышленности (AVIC I) подписано соглашение об обмене, в рамках которого будут осуществляться подготовка и стажировка китайских специалистов в России и др. задачи.
     20 декабря 2002 года – на заседании коллегии руководителей предприятий корпорации официально объявлено, что корпорация заняла 60 процентов объема российского рынка авиаприборостроения, став вторым после АВПК «Сухой» крупнейшим оборонно-промышленным объединением России.
     6 июня 2003 года – подписание соглашения о сотрудничестве между корпорацией и Hindustan Aeronautics Ltd. (Бангалор, Индия).
     16 июня 2003 года – подписание соглашения между корпорацией и фирмой Boeing в области тренажеростроения.
     4 июля 2003 года – корпорации предоставлено право внешнеторговой деятельности в отношении продукции военного назначения.
     7 июля 2003 года – подписание соглашения о сотрудничестве между корпорацией и Thales Group (Франция).